pytania i odpowiedzi

rynki zagraniczne

Na giełdzie w Londynie (London Stock Exchange) i we Frankfurcie (Deutsche Borse) jest analogicznie jak w przypadku rynku polskiego i rozliczenie odbywa się po 2 dniach sesyjnych. Na giełdzie amerykańskiej (NYSE i NASDAQ,) od dnia 28.05.2024r. transakcje rozliczają się po 1 dniu sesyjnym. Środki ze sprzedaży możesz wykorzystać wcześniej, by zawrzeć kolejną transakcję, tylko kiedy termin rozliczenia będzie się pokrywał.

Możesz składać tylko zlecenia PKC oraz z limitem ceny. Nie przyjmujemy zleceń z limitem aktywacji.

Możesz ustawić typ ważności DZIEŃ (ważność na bieżącą bądź najbliższą sesję (jeśli bieżącą jest już zakończona)) lub WDD (Ważne do Dnia – ważność zlecenia nie więcej niż 30 dni kalendarzowych),

Nie przyjmujemy dodatkowych parametrów zleceń takich jak: limit aktywacji, liczba ujawniana (WUJ), liczba minimalna (MWW), typ limitu PEG

Środki uzyskane ze sprzedaży instrumentów rynku polskiego (należności) możesz wykorzystać na rynkach zagranicznych i odwrotnie, tylko kiedy termin rozliczenia będzie się pokrywał. Na giełdzie w Londynie (London Stock Exchange) i we Frankfurcie (Deutsche Borse) jest analogicznie jak w przypadku rynku polskiego i rozliczenie odbywa się po 2 dniach sesyjnych. Na giełdzie amerykańskiej (NYSE i NASDAQ,) od dnia 28.05.2024r. transakcje rozliczają się po 1 dniu sesyjnym. Pamiętaj też, że dni świąteczne - wolne od sesji na innych giełdach nie zawsze pokrywają się z GPW.

Przykład:

Gdy będziesz kupować akcje np. Google notowane w USD, a kurs rynkowy (mid-Reuters)
1 USD=4zł, zapłacisz za dolara 4.004 zł

Gdy będziesz sprzedawać te same akcje, a kurs rynkowy nadal będzie 1 USD=4 zł, otrzymasz 3.996 złotych za 1 dolara.

Oznacza to, że różnica między kupnem a sprzedażą jednej jednostki waluty wyniosła w tym przypadku tylko 0.8 grosza.

Przykład opracowaliśmy na podstawie historycznego średniego spreadu z 2021 roku. Pamiętaj, spread może zmieniać się w nadzwyczajnych sytuacjach w zależności od sytuacji rynkowej.

Tabela prezentuje w jakich godzinach odbywa się handel na rynkach zagranicznych
KRAJ	GIEŁDA	OPIS RYNKU W SERWISIE INWESTORA	GODZINY SESJI WG CZASU POLSKIEGO	GODZINY SESJI WG CZASU LOKALNEGO
Niemcy	Deutsche Börse	DEU-XETRA	9:00 – 17:35	9:00 – 17:35
Stany Zjednoczone	NYSE	USA-NYSE	15:30 – 22:00 (14:30 – 21:00)	9:30 – 16:00
Stany Zjednoczone	NASDAQ	USA-NASDAQ	15:30 – 22:00 (14:30 – 21:00)	9:30 – 16:00
Wielka Brytania	London Stock Exchange	GBR-LSE	9:00 – 17:35	8:00 – 16:35

Tabela prezentuje w jakich godzinach odbywa się handel na rynkach zagranicznych
KRAJ	GIEŁDA	OPIS RYNKU W SERWISIE INWESTORA	GODZINY SESJI WG CZASU POLSKIEGO	GODZINY SESJI WG CZASU LOKALNEGO
Niemcy	Deutsche Börse	DEU-XETRA	9:00 – 17:35	9:00 – 17:35
Stany Zjednoczone	NYSE	USA-NYSE	15:30 – 22:00 (14:30 – 21:00)	9:30 – 16:00
Stany Zjednoczone	NASDAQ	USA-NASDAQ	15:30 – 22:00 (14:30 – 21:00)	9:30 – 16:00
Wielka Brytania	London Stock Exchange	GBR-LSE	9:00 – 17:35	8:00 – 16:35

Wysokość opłaty depozytowej od wartości instrumentów zagranicznych zapisanych na rachunku wynosi 0,15 % (w skali roku), opłata pobierana jest w okresach półrocznych. Wysokość opłaty sprawdzamy weryfikując każdego dnia czy wycena zagranicznych papierów przekracza 10 000 PLN. Jeśli w danym dniu nie przekracza, to nie naliczamy opłaty za taki dzień. Jeśli przekracza to naliczamy ją od wartości aktywów przemnożonych przez stawkę 0,15% w skali roku. Na koniec półrocza sumowane są wartości naliczone we wszystkie dni, gdy wycena przekraczała 10 000 PLN.

Opłata nie zostanie pobrana, jeśli zapłacona prowizja od złożonych przez Ciebie zleceń w danym półroczu przekroczy wysokość naliczonej opłaty depozytowej.

Uzyskane dochody z inwestycji na rynkach zagranicznych podlegają opodatkowaniu analogicznie jak dochody giełdowe uzyskane na giełdzie polskiej. Wystawimy Ci PIT-8C, na którym zsumujemy dochody i koszty z giełd zagranicznych i z giełdy polskiej.

Dywidendy spółek z rynków zagranicznych podlegają opodatkowaniu u źródła wg. odpowiedniej dla danego rynku / kraju rejestracji instrumentu bazowego stawki podatkowej (np. USA - 15%*, Niemcy - 26,375%, Wielka Brytania - 0%).

*W Biurze maklerskim mBanku dla amerykańskich spółek stosujemy preferencyjną, obniżoną 15% stawkę opodatkowania wynikającą z umów o unikaniu podwójnego opodatkowania. Obniżona stawka ma zastosowanie dla klientów (osób fizycznych) będących polskimi rezydentami podatkowymi. W przypadku pozostałych klientów zastosowanie ma stawka 30%.

Pełne nazwy ETFów są długie i zawierają powtarzające się elementy np. nazwę emitenta lub indeksu bazowego. Ticker pozwala na szybko identyfikację danego ETF np. iShares Automation and Robotics UCITC ETF to (RBOT) a SPDR S&P 500 UCITS ETF to (SPY5).

W serwisie transakcyjnym mBanku wyszukujemy dany ETF właśnie po tickerze. Gdy składamy zlecenie na np. SPDR S&P 500 UCITS ETF, wpisujemy do wyszukiwarki SPY5. Lista wszystkich ETF oraz tickerów znajduje się tutaj.

https://www.mbank.pl/pdf/ind/inwestycje/lista-funduszy-etf.pdf

Fundusze ETF dzielą się na dwa rodzaje. Fundusze dystrybucyjne, czyli takie które regularnie wypłacają dywidendę oraz fundusze akumulacyjne, czyli takie które dywidendę reinwestują. W przypadku ETF dystrybucyjnego dywidenda jest wypłacana na rachunek maklerski, tak jak w przypadku dywidendy akcyjnej. Z kolei ETF akumulacyjne automatycznie reinwestują otrzymaną dywidendę, której wartość jest odzwierciedlona w wycenie ETF.

Na przykład popularny ETF replikujący zachowanie indeksu S&P500, SPDR S&P500 ETF (SPY5) wypłaca dywidendę co kwartał. Z kolei jego odpowiednik pokrywający spółki z indeksu S&P400, SPDR S&P400 MID CAP ETF (SPY4) akumuluje dywidendę.

Dywidendę mogą wypłacać lub reinwestować ETF akcyjne i obligacyjne. ETF surowcowe z zasady nie wypłacają dywidendy.

Informacja o tym czy ETF wypłaca czy też reinwestuje dywidendę jest zazwyczaj zawarta w KIID/KID.

Ticker to kilkuznakowy symbol przypisany do instrumentu, którym handluje się na giełdzie. Składa się z liter, cyfr lub kombinacji liter i cyfr. Np. ticker spółki Apple to (APPL), Coca-Cola to (KO) a Adidas to (ADS).

W przypadku ETF, ticker jest bardzo przydatnym narzędziem. Nazwy ETF są często długie i zawierają powtarzające się elementy, takie jak nazwa emitenta lub indeksu bazowego. Ticker pozwala na łatwą lokalizację szukanego ETF. Np. iShares Automation and Robotics UCITC ETF to (RBOT) a SPDR S&P 500 UCITS ETF to (SPY5).

W przypadku wielu ETF nazwa ich tickera jest bardziej znana inwestorom, niż nazwa samego ETF. W serwisie transakcyjnym mBanku wyszukujemy dany ETF właśnie po tickerze. Gdy składamy zlecenie na np. SPDR S&P 500 UCITS ETF, wpisujemy do wyszukiwarki SPY5. Lista wszystkich ETF oraz tickerów znajduje się tutaj https://www.mbank.pl/pdf/ind/inwestycje/lista-funduszy-etf.pdf

Kupując lub sprzedając ETF musimy jednak pamiętać o następujących kosztach.
Prowizja maklerska za zakup i sprzedaż - w mBanku opłata ta wynosi 0,29% (minimum 14 zł).

Opłata za zarządzanie (annual expense ratio) - opłata roczna, którą uwzględnia się w wycenie funduszu.

Bid/Offer spread – różnica między ceną kupna, a ceną sprzedaży instrumentu notowanego na giełdzie. Średni spread największych europejskich ETF wyrażony procentowo jest zazwyczaj na poziomie nie większym niż 0,1%.

Akcjami i funduszami ETF na giełdach zagranicznych handlujesz podobnie, jak akcjami notowanymi na GPW. Najpierw wybieramy, czy chcemy złożyć zlecenie kupna, czy zlecenie sprzedaży. Potem wybieramy z serwisu konkretne akcje lub ETF wpisując nazwę lub ticker ETF. Następnie określamy liczbę sztuk, ewentualny limit ceny i ważność zlecenia. Po wprowadzeniu do systemu wspomnianych parametrów, składamy zlecenie.

Zasady opodatkowania dochodów uzyskanych z inwestycji na rynkach zagranicznych są analogiczne jak zasady opodatkowania dochodów giełdowych uzyskanych na giełdzie polskiej. Wystawimy Ci PIT-8C, na którym zsumujemy dochody i koszty z giełd zagranicznych i z giełdy polskiej.

Dywidendy spółek z rynków zagranicznych są opodatkowane u źródła, wg odpowiedniej dla danego rynku / kraju rejestracji instrumentu bazowego stawki podatkowej (np. USA - 30%, Niemcy - 26,375%, Wielka Brytania - 0%).

Pamiętaj, że zazwyczaj masz możliwość odliczenia co najmniej części zapłaconego u źródła podatku, na bazie umów o podwójnym opodatkowaniu, przy rozliczaniu własnego rocznego PITa. Więcej dowiesz się tutaj https://www.mdm.pl/ds-server/41890?ticketSource=ui-pub

ETFy na zagranicznych giełdach kupujesz i sprzedajesz w walutach obcych, korzystając ze swojego rachunku złotowego. Nie musisz martwić się przewalutowaniem. Dzieje się to automatycznie, kiedy dokonujesz transakcji, przy bardzo niskich spreadach (różnicy między kursem kupna i sprzedaży waluty). Średni spread na transakcjach na rynkach zagranicznych w 2019 nie przekroczył 0.2%.

Przykład: Gdy będziesz kupować akcje np. Google notowane w USD, a kurs rynkowy (mid-Reuters) 1 USD=4zł, zapłacisz za dolara 4.004 zł Gdy będziesz sprzedawać te same akcje, a kurs rynkowy nadal będzie 1 USD=4 zł, otrzymasz 3.996 złotych za 1 dolara. Oznacza to, że różnica między kupnem a sprzedażą jednej jednostki waluty wyniosła tylko 0.8 grosza.

Przykład opracowaliśmy na podstawie historycznego średniego spreadu z 2021 roku. Pamiętaj, spread może zmieniać się w nadzwyczajnych sytuacjach w zależności od sytuacji rynkowej.

Przewalutowanie następuje wyłącznie dla zrealizowanych transakcji. Dywidendy (i inne pożytki pieniężne) wypłacamy w PLN.

Pamiętaj, że gdy składasz zlecenie kupna, w celu zabezpieczenia rozliczenia transakcji, blokujemy środki na Twoim rachunku stosując aktualny kurs NBP dla waluty zlecenia, powiększony o 2%. Powiększony kurs stosujemy na wypadek, gdyby w okresie ważności zlecenia doszło do zmiany kursu walutowego. Po realizacji zlecenia zwracamy Ci nadwyżkę i rozliczamy transakcję z zastosowaniem niskiego spreadu.

wyniki wyszukiwania

wyszukiwarka