Na platformie eMakler masz możliwość inwestowania za pośrednictwem eMaklera na giełdach zagranicznych w: Londynie (London Stock Exchange, waluta GBP), Frankfurcie (Deutsche Borse, waluta EUR) i Nowego Jorku (NYSE i NASDAQ, waluta USD). Listę akcji z giełd zagranicznych dostępnych w eMaklerze znajdziesz tutaj, a ETF-ów tutaj

Jedynie 0,29%, min. 14 PLN.

Twoje zlecenie może być ważne tylko podczas jednej sesji albo mieć dłuższy, maksymalnie 30 – dniowy termin ważności.

Londyn (London Stock Exchange, waluta GBP), Frankfurt (Deutsche Borse, waluta EUR) i Nowy Jork (NYSE i NASDAQ, waluta USD). Zlecenia w eMaklerze możesz składać tylko w PLN. Kurs podajemy w walucie, ale pokrycie zlecenia stanowią PLN.

Należności z giełd z USA (NYSE oraz NASDAQ) rozliczane są w terminie D+1, czyli po jednym dniu sesyjnym. 

Pozostałe giełdy zagraniczne rozliczają należności w trybie D+2. Jeżeli chcesz zawrzeć kolejną transakcję, środki ze sprzedaży możesz wykorzystać wcześniej.

Niestety, nie możesz złożyć zlecenia z limitem aktywacji na giełdzie zagranicznej.

Możesz składać tylko zlecenia PKC oraz z limitem ceny. Nie przyjmujemy zleceń z limitem aktywacji.

Możesz ustawić typ ważności DZIEŃ (ważność na bieżącą bądź najbliższą sesję (jeśli bieżącą jest już zakończona)) lub WDD (Ważne do Dnia – ważność zlecenia nie więcej niż 30 dni kalendarzowych),

Nie przyjmujemy dodatkowych parametrów zleceń takich jak: limit aktywacji, liczba ujawniana (WUJ), liczba minimalna (MWW), typ limitu PEG

Aby składać zlecenia na rynki zagraniczne, nie musisz podpisywać dodatkowych dokumentów.     Jednym słowem: masz eMaklera – możesz inwestować na giełdach zagranicznych.

Środki uzyskane ze sprzedaży instrumentów rynku polskiego (należności) możesz wykorzystać na rynkach zagranicznych i odwrotnie. Należności z giełd z USA (NYSE oraz NASDAQ) rozliczane są w terminie D+1, czyli po jednym dniu sesyjnym. Pozostałe giełdy zagraniczne oraz giełda polska (GPW) rozliczają należności w trybie D+2.

Gdy złożysz zlecenie kupna z rozliczeniem w PLN, zablokujemy środki na Twoim rachunku powiększone o 2% wartości zlecenia na wypadek zmiany kursu walutowego w okresie ważności zlecenia. Do obliczenia wartości blokady stosujemy  średni kurs NBP dla waluty zlecenia.

Przykład:

Gdy będziesz kupować akcje np. Google notowane w USD, a kurs rynkowy (mid-Reuters)
1 USD=4zł, zapłacisz za dolara 4.004 zł

Gdy będziesz sprzedawać te same akcje, a kurs rynkowy nadal będzie 1 USD=4 zł, otrzymasz 3.996 złotych za 1 dolara.

Oznacza to, że różnica między kupnem a sprzedażą jednej jednostki waluty wyniosła w tym przypadku tylko 0.8 grosza.

 Przykład opracowaliśmy na podstawie historycznego średniego spreadu z 2021 roku. Pamiętaj, spread może zmieniać się w nadzwyczajnych sytuacjach w zależności od sytuacji rynkowej.

Dywidendy i inne pożytki pieniężne wypłacamy w PLN. W przypadku wypłaty pożytków z papierów wartościowych z możliwością wyboru wypłaty gotówkowej bądź w papierach wartościowych, wypłata nastąpi w formie domyślnej, o ile BM nie przyjmie od klienta innej dyspozycji.

Zlecenia realizowane są za pośrednictwem brokera zagranicznego – KBC Bank NV

Niestety nie możesz używać dodatkowych parametrów zleceń takich jak: limit aktywacji, ilość ujawniana, ilość minimalna, typ limitu PEG.

Analizy spółek notowanych na giełdach zagranicznych przygotowane przez analityków Biura maklerskiego mBanku znajdziesz https://www.mdm.pl/ui-pub/site/analizy_i_rynek/analizy_i_rekomendacje/rynki_zagraniczne  

Wysokość opłaty depozytowej od wartości instrumentów zagranicznych zapisanych na rachunku wynosi 0,15 % (w skali roku), opłata pobierana jest w okresach półrocznych. Wysokość opłaty sprawdzamy weryfikując każdego dnia czy wycena zagranicznych papierów przekracza 10 000 PLN. Jeśli w danym dniu nie przekracza, to nie naliczamy opłaty za taki dzień. Jeśli przekracza to naliczamy ją od wartości  aktywów przemnożonych przez stawkę 0,15% w skali roku. Na koniec półrocza sumowane są wartości naliczone we wszystkie dni, gdy wycena przekraczała 10 000 PLN.

Opłata nie zostanie pobrana, jeśli zapłacona prowizja od złożonych przez Ciebie zleceń w danym półroczu przekroczy wysokość naliczonej opłaty depozytowej.

Na rynkach zagranicznych mogą występować dodatkowe opłaty takie jak podatek transakcyjny. Przed złożeniem zlecenia, zapoznaj się z zasadami opodatkowania na danym rynku oraz zapewnij środki na rachunku inwestycyjnym na pokrycie dodatkowych opłat.

Instrumenty podlegające opodatkowaniu są oznaczone odpowiednim przypisem w Wykazie Instrumentów Zagranicznych dostępnym tutaj

Uzyskane dochody z inwestycji na rynkach zagranicznych podlegają opodatkowaniu analogicznie jak dochody giełdowe uzyskane na giełdzie polskiej. Wystawimy Ci PIT-8C, na którym zsumujemy dochody i koszty z giełd zagranicznych i z giełdy polskiej.

Dywidendy spółek z rynków zagranicznych podlegają opodatkowaniu u źródła wg. odpowiedniej dla danego rynku / kraju rejestracji instrumentu bazowego stawki podatkowej (np. USA - 15%*, Niemcy - 26,375%, Wielka Brytania - 0%).

*W Biurze maklerskim mBanku dla amerykańskich spółek stosujemy preferencyjną, obniżoną 15% stawkę opodatkowania wynikającą z umów o unikaniu podwójnego opodatkowania. Obniżona stawka ma zastosowanie dla klientów (osób fizycznych) będących polskimi rezydentami podatkowymi. W przypadku pozostałych klientów zastosowanie ma stawka 30%.

ETF to otwarty fundusz inwestycyjny notowany na giełdzie. W założeniu ETF ma jak najwierniej odwzorowywać zachowanie danego indeksu giełdowego. Dyrektywy unijne i przepisy krajowe regulują, w jaki sposób działają ETF. Podobnie, jak dzieje się to przy innych funduszach inwestycyjnych. Tytuły uczestnictwa funduszu typu ETF notowane są na giełdzie na takich samych zasadach jak akcje.

Lista dostępnych ETF znajdziesz w pliku na stronie https://www.mbank.pl/pdf/ind/inwestycje/lista-funduszy-etf.pdf.

Lista dostępnych akcji znajdziesz w pliku na stronie https://www.mbank.pl/pdf/ind/inwestycje/lista-akcji-zagranicznych.pdf,

Pełne nazwy ETFów są długie i zawierają powtarzające się elementy np. nazwę emitenta lub indeksu bazowego. Ticker pozwala na szybko identyfikację danego ETF np. iShares Automation and Robotics UCITC ETF to (RBOT) a SPDR S&P 500 UCITS ETF to (SPY5).

W serwisie transakcyjnym mBanku wyszukujemy dany ETF właśnie po tickerze. Gdy składamy zlecenie na np. SPDR S&P 500 UCITS ETF, wpisujemy do wyszukiwarki SPY5. Lista wszystkich ETF oraz tickerów znajduje się tutaj.

https://www.mbank.pl/pdf/ind/inwestycje/lista-funduszy-etf.pdf

Fundusze ETF dzielą się na dwa rodzaje. Fundusze dystrybucyjne, czyli takie które regularnie wypłacają dywidendę oraz fundusze akumulacyjne, czyli takie które dywidendę reinwestują. W przypadku ETF dystrybucyjnego dywidenda jest wypłacana na rachunek maklerski, tak jak w przypadku dywidendy akcyjnej. Z kolei ETF akumulacyjne automatycznie reinwestują otrzymaną dywidendę, której wartość jest odzwierciedlona w wycenie ETF.

Na przykład popularny ETF replikujący zachowanie indeksu S&P500, SPDR S&P500 ETF (SPY5) wypłaca dywidendę co kwartał. Z kolei jego odpowiednik pokrywający spółki z indeksu S&P400, SPDR S&P400 MID CAP ETF (SPY4) akumuluje dywidendę.

Dywidendę mogą wypłacać lub reinwestować ETF akcyjne i obligacyjne. ETF surowcowe z zasady nie wypłacają dywidendy.

Informacja o tym czy ETF wypłaca czy też reinwestuje dywidendę jest zazwyczaj zawarta w KIID/KID.

Ticker to kilkuznakowy symbol przypisany do instrumentu, którym handluje się na giełdzie. Składa się z liter, cyfr lub kombinacji liter i cyfr. Np. ticker spółki Apple to (APPL), Coca-Cola to (KO) a Adidas to (ADS).

W przypadku ETF, ticker jest bardzo przydatnym narzędziem. Nazwy ETF są często długie i zawierają powtarzające się elementy, takie jak nazwa emitenta lub indeksu bazowego. Ticker pozwala na łatwą lokalizację szukanego ETF. Np. iShares Automation and Robotics UCITC ETF to (RBOT) a SPDR S&P 500 UCITS ETF to (SPY5).

W przypadku wielu ETF nazwa ich tickera jest bardziej znana inwestorom, niż nazwa samego ETF. W serwisie transakcyjnym mBanku wyszukujemy dany ETF właśnie po tickerze. Gdy składamy zlecenie na np. SPDR S&P 500 UCITS ETF, wpisujemy do wyszukiwarki SPY5. Lista wszystkich ETF oraz tickerów znajduje się tutaj https://www.mbank.pl/pdf/ind/inwestycje/lista-funduszy-etf.pdf

Kupując lub sprzedając ETF musimy jednak pamiętać o następujących kosztach.

Prowizja maklerska za zakup i sprzedaż - w mBanku opłata ta wynosi 0,29% (minimum 19 zł).

Opłata za zarządzanie (annual expense ratio) - opłata roczna, którą uwzględnia się w wycenie funduszu.

Bid/Offer spread – różnica między ceną kupna, a ceną sprzedaży instrumentu notowanego na giełdzie. Średni spread największych europejskich ETF wyrażony procentowo jest zazwyczaj na poziomie nie większym niż 0,1%.

Akcjami i funduszami ETF na giełdach zagranicznych handlujesz podobnie, jak akcjami notowanymi na GPW. Najpierw wybieramy, czy chcemy złożyć zlecenie kupna, czy zlecenie sprzedaży. Potem wybieramy z serwisu konkretne akcje lub ETF wpisując nazwę lub ticker ETF. Następnie określamy liczbę sztuk, ewentualny limit ceny i ważność zlecenia. Po wprowadzeniu do systemu wspomnianych parametrów, składamy zlecenie.

Zasady opodatkowania dochodów uzyskanych z inwestycji na rynkach zagranicznych są analogiczne jak zasady opodatkowania dochodów giełdowych uzyskanych na giełdzie polskiej. Wystawimy Ci PIT-8C, na którym zsumujemy dochody i koszty z giełd zagranicznych i z giełdy polskiej.

Dywidendy spółek z rynków zagranicznych są opodatkowane u źródła, wg odpowiedniej dla danego rynku / kraju rejestracji instrumentu bazowego stawki podatkowej (np. USA - 30%, Niemcy - 26,375%, Wielka Brytania - 0%).

Pamiętaj, że zazwyczaj masz możliwość odliczenia co najmniej części zapłaconego u źródła podatku, na bazie umów o podwójnym opodatkowaniu, przy rozliczaniu własnego rocznego PITa. Więcej dowiesz się tutaj https://www.mdm.pl/ds-server/41890?ticketSource=ui-pub

ETFy na zagranicznych giełdach kupujesz i sprzedajesz w walutach obcych, korzystając ze swojego rachunku złotowego. Nie musisz martwić się przewalutowaniem. Dzieje się to automatycznie, kiedy dokonujesz transakcji, przy bardzo niskich spreadach (różnicy między kursem kupna i sprzedaży waluty). Średni spread na transakcjach na rynkach zagranicznych w 2019 nie przekroczył 0.2%.

Przykład: Gdy będziesz kupować akcje np. Google notowane w USD, a kurs rynkowy (mid-Reuters) 1 USD=4zł, zapłacisz za dolara 4.004 zł Gdy będziesz sprzedawać te same akcje, a kurs rynkowy nadal będzie 1 USD=4 zł, otrzymasz 3.996 złotych za 1 dolara. Oznacza to, że różnica między kupnem a sprzedażą jednej jednostki waluty wyniosła tylko 0.8 grosza.

Przykład opracowaliśmy na podstawie historycznego średniego spreadu z 2021 roku. Pamiętaj, spread może zmieniać się w nadzwyczajnych sytuacjach w zależności od sytuacji rynkowej.

Przewalutowanie następuje wyłącznie dla zrealizowanych transakcji. Dywidendy (i inne pożytki pieniężne) wypłacamy w PLN.

Pamiętaj, że gdy składasz zlecenie kupna, w celu zabezpieczenia rozliczenia transakcji, blokujemy środki na Twoim rachunku stosując aktualny kurs NBP dla waluty zlecenia, powiększony o 2%. Powiększony kurs stosujemy na wypadek, gdyby w okresie ważności zlecenia doszło do zmiany kursu walutowego. Po realizacji zlecenia zwracamy Ci nadwyżkę i rozliczamy transakcję z zastosowaniem niskiego spreadu.