Co to jest?

Gdy maksymalny kredyt nie wystarczy na inwestycję, uzupełni ją finansowanie mezzanine. To instrument pośredni między finansowaniem dłużnym (np. kredytem)  a kapitałowym, (np. emisją akcji).

 

Finansowanie takie stosujemy, gdy chcemy:

  • wspomóc ekspansję przedsiębiorstwa przez fuzje i przejęcia
  • zwiększyć wartość spółki przed sprzedażą jej akcji na giełdzie (IPO lub SPO)
  • finansować inwestycje, które zwiększą potencjał przedsiębiorstwa
  • wykupić udziały od udziałowca, który chce opuścić spółkę
  • finansować wykupy lewarowane (LBO), w tym takie, gdy menedżerowie wykupują spółki (MBO lub MBI)

 
Co zyskujesz?

  • dostęp do pieniędzy, choć nie masz wystarczających zabezpieczeń a zdolność kredytowa nie pozwala na większy kredyt
  • elastyczne warunki finansowania
  • niższe koszty w porównaniu z emisją publiczną akcji lub pomocą z funduszu private equity
  • czas, bo kapitał spłacasz dopiero na koniec umowy

 
Dla kogo?

  • dla średnich i dużych firm w dobrej sytuacji finansowej, których zdolność kredytowa nie wystarcza jednak, aby zrealizować wszystkie inwestycje
  • niższe koszty dla właścicieli przedsiębiorstwa w porównaniu z emisją publiczną akcji lub pozyskaniem kapitału od funduszu typu private equity. Właściciele utrzymują niezagrożoną kontrolę nad działaniem firmy.
  • dla przedsiębiorstw, które jednocześnie mają: doświadczony zarząd, stabilne przepływy finansowe, ugruntowaną pozycję rynkową, potencjał wzrostu