Market korzyści

Lokata strukturyzowana Market korzyści to oferta skierowana do osób ceniących sobie bezpieczeństwo inwestycji
i poszukujących wyższych zysków niż na tradycyjnych lokatach bankowych.

Strategia Lokaty Strukturyzowanej Market korzyści zakłada wzrost lub nie większy niż 2% spadek cen spółek wschodzących w skład koszyka w perspektywie najbliższych 12 miesięcy. Zysk z Lokaty Strukturyzowanej Market korzyści uzależniony jest od cen akcji spółek wchodzących w skład koszyka obserwowanych codziennie na zamknięciu każdej kolejnej sesji giełdowej.

Przykład:
Jeżeli w dniu 09.02.2015 roku okaże się, że przez 75% czasu obserwacji, wszystkie spółki były co najmniej na poziomie 98% swojej wartości z dnia rozpoczęcia inwestycji (czyli ceny ich akcji nie spadły o więcej niż 2%), wówczas oprocentowanie lokaty zostanie naliczone według poniższej formuły:

N_Total  = 364
N_i = 75% x 364 = 273


Oprocentowanie lokaty za okres trwania inwestycji wyniosłoby wówczas 5,25%.

Aktywem bazowym lokaty jest koszyk sześciu spółek wyselekcjonowanych pod względem pozycji rynkowej, kapitalizacji oraz perspektyw wzrostu. W koszyku znalazły się spółki, dla których udział wydanych przez analityków rekomendacji typu „kupuj” i „trzymaj” jest wyższy niż 60%. Skład koszyka jest następujący:

Jeronimo Martins SGPS

Jeronimo Martins SGPS to mająca siedzibę w Lizbonie międzynarodowa korporacja dystrybuująca i produkująca żywność. Firma jest obecna w trzech krajach – Polsce, Portugalii i Kolumbii. 65% wartości sprzedaży firmy realizowane jest w sieci dyskontów Biedronka. Firma posiada 2 900 sklepów, zatrudnia ponad 73 tysiące pracowników. W Polsce jest właścicielem marek Biedronka, hebe i Apteka Na Zdrowie.
Według szacunków analityków w 2013 roku spółka osiągnęła przychód na poziomie 11,8 mld EUR oraz zysk netto 393 mln EUR.

Źródło danych - serwis Bloomberg

Kupno akcji Jeronimo Martins SGPS rekomenduje 15 z 27 analityków współpracujących z Bloombergiem, tylko 5 – sprzedaż. Średnia cena docelowa w perspektywie 12 miesięcy obliczona na podstawie rekomendacji 21 spośród 27 ankietowanych analityków to 16,12 EUR.

Metro AG

Metro AG jest operatorem m. in. sieci sklepów METRO/ MAKRO Cash & Carry, Real, Media Markt oraz Saturn. Firma jest obecna w 32 krajach, posiada ponad 2 200 sklepów, zatrudnia ponad 265 tysięcy pracowników. Jej głównym źródłem przychodów jest rynek niemiecki, który odpowiada za 39% sprzedaży. 47% wartości sprzedaży firmy realizowane jest w sklepach typu Cash & Carry, 32% w marketach z elektroniką (Media Markt i Saturn), za 16% odpowiadają hipermarkety Real, a pozostałe 5% - Galerie Kaufhof.

Według szacunków analityków w roku obrachunkowym kończącym się 30.09.2014 spółka osiągnie przychód na poziomie 64,7 mld EUR oraz zysk netto 649 mln EUR.

Źródło danych - serwis Bloomberg

Kupno akcji Metro AG rekomenduje 13 z 38 analityków współpracujących z Bloombergiem, tylko 7 – sprzedaż. Średnia cena docelowa w perspektywie 12 miesięcy obliczona na podstawie rekomendacji 27 spośród 39 ankietowanych analityków to 35,91 EUR.

Casino Guichard Perrachon SA

Casino Guichard Perrachon SA jest francuską spółką zarządzającą sieciami hipermarketów, supermarketów i dyskontów. Oprócz rodzimego rynku firma jest obecna także w Ameryce Południowej (Argentyna, Brazylia, Kolumbia, Urugwaj) oraz Azji (Tajlandia, Wietnam). Jest operatorem m. in. sieci sklepów Casino, Geant oraz Leader Price. 44% wartości sprzedaży firmy realizowane jest na rynku francuskim.

Według szacunków analityków w roku 2013 spółka osiągnęła przychód na poziomie 48,9 mld EUR oraz zysk netto 884 mln EUR.

Źródło danych - serwis Bloomberg

Kupno akcji Casino Guichard Perrachon SA rekomenduje 13 z 28 analityków współpracujących z Bloombergiem, tylko 4 – sprzedaż. Średnia cena docelowa w perspektywie 12 miesięcy obliczona na podstawie rekomendacji 19 spośród 28 ankietowanych analityków to 87,79 EUR.

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA

Distribuidora Internacional de Alimentacion SA jest hiszpańskim operatorem sieci dyskontów działających pod marką DIA. Firma jest obecna w 6 krajach, posiada ponad 7 000 sklepów, zatrudnia ponad 44 000 pracowników. W swoich sklepach oferuje m.in. 7 500 produktów pod marką własną (private label).

Według szacunków analityków w roku 2013 spółka osiągnęła przychód na poziomie 10 mld EUR oraz zysk netto 213 mln EUR.

Źródło danych - serwis Bloomberg

Kupno akcji Distribuidora Internacional de Alimentacionrekomenduje 13 z 30 analityków współpracujących z Bloombergiem, tylko 3 – sprzedaż. Średnia cena docelowa w perspektywie 12 miesięcy obliczona na podstawie rekomendacji 22 spośród 30 ankietowanych analityków to 6,95 EUR.

Wal-Mart Stores Inc.

Wal-Mart Stores Inc. jest międzynarodową korporacją z siedzibą w USA, która zarządza m.in. siecią supermarketów Walmart. Firma jest obecna w 27 krajach, posiada ponad 11 000 sklepów (pod 69 różnymi szyldami), zatrudnia ponad 2,2 mln pracowników, w tym 1,3 mln w samych Stanach Zjednoczonych.

Według szacunków analityków w roku obrachunkowym kończącym się 31.01.2014 spółka osiągnie przychód na poziomie 478 mld USD oraz zysk netto 17 mld USD.

Źródło danych - serwis Bloomberg

Kupno akcji Wal-Mart Stores Inc. rekomenduje 14 z 33 analityków współpracujących z Bloombergiem, tylko 3 – sprzedaż. Średnia cena docelowa w perspektywie 12 miesięcy obliczona na podstawie rekomendacji 23 spośród 35 ankietowanych analityków to 82,59 USD.

WM Morrison Supermarkets plc

WM Morrison Supermarkets plc to brytyjska spółka zarządzającą siecią supermarketów działających pod marką Morrisons.

Według szacunków analityków w roku obrachunkowym kończącym się 31.01.2014 spółka osiągnie przychód na poziomie 17,9 mld GBP oraz zysk netto 544 mln GBP.

Źródło danych - serwis Bloomberg

Kupno akcji WM Morrison Supermarkets plc rekomenduje 5 z 26 analityków współpracujących z Bloombergiem, natomiast 10 – sprzedaż. Średnia cena docelowa w perspektywie 12 miesięcy obliczona na podstawie rekomendacji 23 spośród 26 ankietowanych analityków to 250,26 GBp.

W tabeli zaprezentowano udział rekomendacji typu „kupuj”, „trzymaj” i „sprzedaj” wśród wszystkich rekomendacji wydanych przez analityków współpracujących z Bloombergiem oraz średnią cenę docelową obliczoną na podstawie rekomendacji tych analityków, którzy wyznaczyli cenę docelową. Potencjał wzrostu obliczony został jako iloraz średniej ceny docelowej i ceny z dnia 16.01.2014 r. pomniejszony o 100%.